سياج استراتيجية الخيارات

سياج (خيارات)
تعريف "السياج (خيارات)"
السياج أو طوق هو استراتيجية الخيار الذي يحدد فرقة التداول حول الأمن أو سلعة، عموما لحماية الأرباح. أحد أشكال السياج ينطوي على بيع خيار من خارج المال على المكالمة الأمنية الكامنة؛ يتم استخدام كل أو جزء من العلاوة المستلمة من هذا القبيل لشراء وقاية من الأموال التي وضعت على الأمن. كل من المكالمة ووضع لها نفس تاريخ انتهاء الصلاحية. يحدد خيار المكالمة سعر الحد الأقصى للأمن، في حين أن خيار وضع يحدد سعر الكلمة لذلك، على نحو فعال "المبارزة" في الخيار.
كسر لأسفل "سياج (خيارات)"
يتضمن البديل المستخدم على نطاق واسع من استراتيجية الخيار هذه "طوقا غير مكلف"، حيث القسط المستلم من خلال بيع المكالمة يساوي تقريبا القسط المدفوع لشراء وضع. وبالتالي فإن تكلفة الحماية في هذه الحالة هي صفر.
على سبيل المثال، يمكن للمستثمر الذي يرغب في بناء سياج أو طوق حول سهم في المحفظة التي تتداول عند 50 دولار بيع مكالمة مع سعر الإضراب من 53 $، وشراء وضع مع سعر الإضراب من 47 $، على حد سواء مع، ويقول ، ثلاثة أشهر لانتهاء الصلاحية. وإذا كانت العلاوة المستلمة من بيع المكالمة البالغة 53 دولارا تساوي القسط المدفوع مقابل 47 دولارا، فإن ذلك سيكون "طوقا غير مكلف"، و "سياج" في الخسائر والأرباح المحتملة.

سياج استراتيجية الخيارات
استراتيجية الخيارات: عكس طوق أو السور.
قد. 22، 2009 8:41 ص.
عكس طوق أو استراتيجية السياج، عندما يتم دون أي موقف في الكامنة، مثيرة للاهتمام كمناورة المضاربة. طوق أو سياج هو موقف دفاعي، اتخذت لحماية عقد من الانخفاض مع التضحية الأرباح المحتملة على الجانب الصعودي. في حالة شراء السهم، يشتري المستثمر عمليات الحماية ويبيع المكالمات المغطاة، في ضربات مختلفة وعادة ما تكون خارجة عن المال. وأسباب استخدامها هي حماية المكاسب أو عند الاستثمار في أسهم توزيعات أرباح عالية حيثما يكون هناك خطر من تخفيض الأرباح.
الاستراتيجية العكسية هي، لبيع من المال يضع وشراء من المكالمات النقدية. وسوف يكون هناك حالتان قد يكون فيهما منطقيان: 1) أن يكون النطاق محصورا أو 2) قبل الأرباح أو الأخبار الأخرى التي قد تؤدي إلى زيادة سريعة في سعر السهم.
قبل الربح - هنا مثال، يعود إلى أيام أكثر سعادة في عام 2007:
جابيل (رمزها في بورصة نيويورك: جبل) أغلقت الدائرة عند 20.20، ومن المقرر أن تعود الأرباح إلى 6/21/07.
شراء لفتح 8 جبليكس، جبل Sep07 22.5 كالس @ .71.
بيع لفتح 8 جبلود، جبل Sep07 20 يضع @ 1.25.
صافي الائتمان لفتح الموقف.
تقارير جابيل نتائج الربع الثالث - ارتفاع الإيرادات 16٪، بتداول 6/22 سهم مرتفعا 23.84.
بيع لإغلاق 8 جبليكس، جبل Sep07 22.5 كالس @ 2.15.
شراء لإغلاق 8 جبلود، جبل Sep07 20 بوتس @ .25.
صافي الائتمان إلى إغلاق الموقف.
الربح، لا٪ محسوبا لأنه لا معنى لها.
هذا يوضح أفضل ميزة للاستراتيجية: لنفقات صغيرة، أو حتى صافي الائتمان، يمكن للمستثمر العدوانية تحقيق ربح سريع إذا كان صحيحا في الاعتقاد بأن الأرباح ستكون مفاجأة مواتية. الكتابة يضع خطر: هناك أولئك الذين يشبهون لالتقاط النيكل أمام ستيرولر. ولكي تكون على الجانب اآلمن، ينبغي أن تكون هناك مبالغ نقدية كافية لتغطية التزامات االلتزام إذا ما تطور الوضع بشكل غير مؤات. ولكن هذا هو متعة عندما يعمل.
وضع قصير يعادل المكالمة المغطاة - قد يقاوم بعض الوسطاء السماح للمستثمرين الأفراد يبيع يضع، لأنه يمكن أن يكون خطرا على صحتك المالية. ومن وجهة نظر منطقية، فإن المكالمة المغطاة تعادل وضع قصير في نفس الإضراب، ويمكن الاستعاضة عنها في المثال أعلاه. من الناحية النفسية فإنه ليس لارضاء، وربما لأن المال الفعلي يجب أن تقدم لشراء الأسهم الأساسية. عند النظر في العائد على الاستثمار، أو تقييم المخاطر، يجب أن يوضع في الاعتبار التكافؤ لأنه يتخلص من الانطباع بأن الاستراتيجية سوف تمكنك من سحب المال من الهواء الرقيق، أو مقامرة دون وضع المال على الطاولة.
نسبة - لا يوجد قانون ينص على أن المكالمات والمكالمات يجب أن تكون على نسبة واحدة إلى واحدة: المستثمر الذي يفضل النفوذ يمكن أن تستخدم نسب أعلى، مثل المناورة 8X التالية، المكتوبة هنا على البحث عن ألفا قبل مبيا (نيس : مبي) ارتفاعا صعوديا لفترة وجيزة بعد الأرباح:
وتداول مؤشر مبي عند 4.30 عند بدء الصفقات الافتتاحية، وكان من المقرر أن تكون الأرباح مستحقة في أوائل مايو.
بيع لفتح 10 مبيرا، مبي Jun09 5 يضع @ 1.20.
شراء لفتح 80 مبيفج، مبي Jun09 7 كالس @ .15.
صافي الخصم لفتح الموقف.
تقارير مبي، إبس إبس من 3.34، واقع خسارة (2.45) - الأسهم الصفقات تصل إلى 8.68 في بعد ساعات. في اليوم التالي تتعرض لهجوم من قبل الباعة قصيرة.
بيع لإغلاق 80 مبيفج، مبي Jun09 7 كالس @ .95.
شراء لإغلاق 10 مبيرا، مبي Jun09 5 يضع @ .45.
صافي الائتمان إلى إغلاق الموقف.
الأرباح يمكن أن تكون سريعة الزوال وينبغي إيلاء الاعتبار إلى اتخاذها على وجه السرعة. قد تخضع الأرباح لتفسيرات مختلفة.
أنا لا تفعل هذا النوع من الشيء في كثير من الأحيان (12 أو 13 مرات على مدى السنوات ال 3 الماضية) خوفا من وجود الكثير من يضع لي مفتوحة. كما أن الحالات المناسبة ليست متاحة دائما. العمل كمشتري شراء وعقد، مع التركيز الشديد على تحليل وتقييم الأسهم الفردية، أي يضع أنا أبيع أنا على استعداد لشراء الأسهم في الإضراب المعنية والاحتفاظ بها للانتعاش، ومنع التطورات السلبية في أساسيات الشركة.
السيطرة على الخسائر وإدارة المخاطر - مواقف من هذا النوع سوف تتبادر إلى الذهن على الأسهم المتقلبة أو المثيرة للجدل، حيث الأرباح أو غيرها من الأخبار يمكن أن تخلق تقلبات كبيرة في سعر السهم. من المفيد التحقق من وجود متطلبات خاصة للهامش أو الصيانة وفهم الآثار قبل المشاركة في عملية البيع. إدارة المخاطر للمستثمرين الأسهم ينطوي على الحفاظ على حجم داخل موقف الدولار الخاص بك يحد من الخيارات كما لو كانت أسهم. في المثال مبي أعلاه، سيتم اعتبار 20 وضع 20 (00) X 5.00 = 10،000 $. النقطة هي، قد ينتهي بك الأمر امتلاك الأسهم في الإضراب المعنية، لذلك الحكم المخاطر وفقا لذلك.
يمكن المهنيين خيارات استخدام دلتا لتقييم حجم الموقف. حصلت على حرق بهذه الطريقة، وذلك مرة أخرى للمستثمر الأسهم الذي يستخدم خيارات أوصي نهج أكثر تحفظا المذكورة أعلاه.
السيطرة على الخسارة تتكون من الرغبة في اتخاذ الخسائر الخاصة بك والمضي قدما. إذا الأخبار تأتي بعد ساعات ويبدو أنها سوف تانك الأسهم، وسوف يكون أحيانا معنى لتعويض موقف الخيارات من خلال تداول الأسهم في ساعات بعد. الأسهم مثل مبي "من الصعب الاقتراض"، لذلك قد لا يكون من الممكن بيعه قصيرة من أجل الهروب من حالة سيئة.
ظروف السوق - مع 20/20 بعد فوات الأوان، كانت هذه الاستراتيجية قد حققت أداء جيدا عند تطبيقها على البنوك ال 19 المشتبه فيها أو غيرها من ضربات مالية في ذروة الأزمة. وإذا ما تطورت ظروف مماثلة في المستقبل، قد تكون تقنية مفيدة للمستثمرين القيمة أو الصيادين القاعيين.
ولأن تحقيق الأرباح هو مكان طبيعي لتطبيق هذه الاستراتيجية، فإنه ليس من السابق لأوانه البحث عن الحالات التي قد تكون مفاجأة عندما يبدأ موسم الربع الثاني من الكسب. من هناك هو مسألة الصبر والحكم لتنفيذ بأسعار معقولة والإضرابات التي لديها فرصة واقعية لتسديد.
اعتراف: نعم، كانت هناك أوقات عندما أطلق النار بنفسي في القدم باستخدام هذه الاستراتيجية. فإنه سمارتس.
الإفصاح: جبل طويلة ولكن لا تستخدم الاستراتيجية الموصوفة. طويل مبي، نفس الاستراتيجية، وموقف مختلف.
هذه المقالة لأعضاء برو فقط!
الحصول على الوصول إلى هذه المادة و 15،000 مقالات برو الحصري من 200 $ / م.
ترغب في رفع مستوى برو؟
حجز موعد مع مدير حساب برو لمعرفة ما إذا برو هو حق لكم.

الخيارات الثنائية بقعة.
كل ما تحتاج لمعرفته حول الخيارات الثنائية.
سياج استراتيجية التداول.
يمكننا استخدام استراتيجيات المبارزة بطريقتين للحصول على أرباح مزدوجة أو للهروب من التجارة التي تسير على نحو خاطئ وتقليل الخسارة المحتملة أوتم. السيناريو المثالي للمبارزة هو عندما يكون السعر كذاب صعودا وهبوطا في دعم & أمب؛ قناة المقاومة، تمكنا من الدخول في صفقتين متقابلتين. بوت عند أعلى نقطة و كال عند أدنى نقطة لدينا S & أمب؛ R شكلت قناة. وسوف تجعل حساب سريع الحقيقي بالنسبة لك: إذا دخلنا التجارة السياج مع 2x 100 $ على 80٪ دفع تعويضات التي تعتبر في المتوسط. سيكون لدينا أرباح في نهاية المطاف 160 $ ​​وإذا كنا نفقد نحن ذاهبون لتخسر 20 $ وهو انخفاض كبير في الخسارة. أنصح باستخدام استراتيجية السياج مع استراتيجية المقاومة الدعم الأساسي أو الاتجاه استراتيجية التالية لأن هناك لديك S & أمبير؛ R خطوط لمساعدتك على تحديد نقاط الدخول في نهاية المطاف سهلة. استراتيجية السياج طويلة مع جيدة تحليل المخطط الأساسي يمكن أن تصبح استراتيجية قوية جدا ودقيقة عالية!
الطريقة الثانية لاستخدام استراتيجية السياج هو عندما كنت قد اتخذت بالفعل التجارة، وبناء على تحليل الرسم البياني الخاص بك التجارة تبدو سيئة ومع فرصة كبيرة لفقدانها. كنت ترغب في الخروج من تلك التجارة مع الحد الأدنى من الخسارة. ما تفعله في هذه المرحلة هو مجرد الانتظار لفرصة جيدة عندما يصل السعر بالقرب من معدل الإضراب الدخول وكنت مجرد فتح أوبوسيت التجارة مع نفس المبلغ من المال ونفس تاريخ انتهاء الصلاحية! زوج من النقاط الصغيرة (2-3) بعيدا عن معدل ضربة الخاص بك على ما يرام إذا كنت في ظروف السوق المتقلبة.

سياج.
تعريف "السياج"
استراتيجية استثمارية لتخفيف المخاطر تستخدم الخيارات للحد من المدى المحتمل للعائدات. لاستخدام السياج، يقوم المستثمر بشراء ضمان (موقف طويل)، وضع طويل مع سعر الإضراب بالقرب من السعر الفوري للأمن، وضع قصير مع سعر الإضراب أقل من السعر الفوري للأمن ومكالمة قصيرة مع ارتفاع سعر الإضراب عن السعر الفوري للأمن. عادة ما يتم تعيين الخيارات التي تنتهي صلاحيتها في نفس الوقت. يجب أن توازن أقساط الخيار بعضها البعض، مع وجود استثمار مشتق صافي من الصفر في حين يتم شراء الأمن الأساسي.
كسر "السياج"
ويستخدم السياج للحد من حركة عائد الاستثمار الخيار، تماما كما تم تصميم السور المستخدمة في مزرعة للحفاظ على الحيوانات من التجول خارج الممتلكات. ويجوز للمستثمر أن يستخدم السياج إذا زاد الأمن الأساسي من حيث القيمة، لأن استخدام السياج سيحد من خطر الخسارة. عندما تنتهي الخيارات المستخدمة، تم تصميم الاستراتيجية للحفاظ على قيمة الاستثمار بين أسعار الإضراب للمكالمة القصيرة وطويلة وضع.

مراجعة كاملة للخيارات الثنائية سياج تجارة استراتيجية & # 8211؛ مجرد الجلوس على السياج.
مقدمة للتجارة السياج.
وتتضمن الاستراتيجية وضع مكالمة ووضع الخيار على الأصل. ويتوقف التسلسل على ما إذا كان المتداول يتوقع أن يرتفع سعر الأصل ثم ينخفض، أو العكس. إذا قام المتداول بإجراء مكالمة ثم وضع خيار عند سعرين مختلفين للإضراب، يجب أن ينتهي سعر الأصل بين سعري الإضراب (السياج) للتجارة إلى الربح.
مثال تجاري.
يتم تسعير الأصول أ حاليا بسعر 15.00 $. ويتوقع المتداول أن يرتفع السعر في الساعة القادمة. ونتيجة لذلك، يضع المتداول خيار اتصال مقابل 100 دولار (أو ما يعادله بالعملة المحلية) تنتهي صلاحيته خلال ساعتين. يبدأ السعر في الارتفاع كما هو متوقع، ولكن يحدث حدث في السوق ومن المرجح أن ينخفض ​​سعر الأصول أ نتيجة لذلك. يقوم المتداول بشراء خيار الشراء بسعر 100 دولار عندما يكون السعر 15.50 $، والذي ينتهي بعد 30 دقيقة من أول صفقة.
& # 8211؛ إذا كان السعر ينتهي بين 15 و 15.50 $ لكل من الصفقات، والعائد هو 75٪، التاجر يفوز على حد سواء الصفقات ويحصل على 350 $ المجموع (175 $ في التجارة).
& # 8211؛ إذا كان السعر النهائي فوق 15.50 $، وفوز تجارة المكالمة ووضع هو الخاسر. التاجر يحصل على 175 $ مرة أخرى مقابل 200 $ انه راهن في التجارة. الخسارة هي $ 25.
& # 8211؛ إذا ينتهي السعر أقل من 15 $، دعوة يفقد ووضع انتصارات، وإعطاء نفس العائد من 175 $ مقابل 200 $ مكدسة. الخسارة هي $ 25.
& # 8211؛ إذا كان السعر ينتهي دون 15 $ على المكالمة وفوق 15.50 $ على وضع، كلا الصفقات تفقد وتفقد تاجر 200 $.
لماذا الثنائية سياج استراتيجية التداول تمتص.
ببساطة لا توجد وسيلة لمعرفة أن التجارة سوف تتصرف كما هو متوقع في غضون فترة انتهاء الصلاحية. والواقع أن معدل النجاح لكل تجارة هو نظريا 25٪ كما هو موضح في هذا المثال. يجب أن يكون المتداول على الفور مع تحليله أو آخر انه سوف ينتهي فقدان المال 3 مرات من أصل 4.
لماذا الثنائية سياج استراتيجية التداول لا تمتص.
هناك سيناريو واحد حيث تعمل هذه الاستراتيجية، وهذا هو في الصفقات الأخبار المختارة. واحدة من هذه التجارة هو تقرير الوظائف غير الزراعية المتداولة على اليورو مقابل الدولار الأميركي. من المفترض أن يكون هناك تقرير إيجابي بالدولار الأمريكي يرتفع عادة لصالح الولايات المتحدة، ثم يتراجع ويتجاوز مستويات ما قبل النشر حيث يقوم المتداولون بتحليل الأرقام. هذه التجارة ليست ل عديمي الخبرة و لا يعمل طوال الوقت. وأكبر ميزة لتجارة السياج هي أن التجار الذين يستخدمون هذه الاستراتيجية يمكن أن يقللوا من خسائرهم ولكن من ناحية أخرى يمكن أن تولد أرباحا أعلى. تجارة السياج هي استراتيجية بسيطة جدا وإدارة المخاطر الأساسية التي هي دائما مهمة ل سوتسسفول تداول الخيارات الثنائية.
استنتاج.
وسوف يستغرق الكثير من الممارسة على جزء من المتداول للحصول على نتائج جيدة باستمرار على هذه التجارة. التجار الذين ليس لديهم الخبرة هي أفضل من التداول أسهل أنواع الخيارات الثنائية مع فرص أكبر للنجاح من مثل هذه الاستراتيجية المعقدة مع نسبة نجاح 25٪. ومع ذلك، فإن هذه الاستراتيجية يمكن أن تولد لك بعض الأرباح العالية وعلاوة على ذلك، وهذا مهم جدا للمبتدئين، وتجارة استراتيجية السياج يمكن أن تقلل من الخسائر وتحسين إدارة المخاطر.
ينظم. موثوق به. المرخصة. انضم إلينا # 1 الوسيط الأكثر ثقة واستفد من حساب تجريبي مجاني بقيمة 25 ألف دولار! ليميتد تايم أوفر بي أد - آخر تحديث في 11 مايو، 2018.
مادة كبيرة! اكمل العمل الجيد.
شيء لا أحصل عليه هو لماذا تريد تعيين انتهاء الصلاحية في أوقات مختلفة؟ لن يكون من الأفضل أن يتم تعيين إيتيت في نفس انتهاء صلاحية إزالة فرصة لفقدان الاستثمار كله وزيادة نسبة النجاح إلى 30٪. وكيف يمكن فقدان 3 مرات من أصل 4 يكون شيئا سيئا عندما يكون لديك فقط للفوز 1 من 7 من أجل الربح!؟
أرجو أن تسمحوا لنا 24-72 ساعة لمراجعة تعليقك.
نحن نحتفظ بالحق في تقرير أي تعليق سيتم نشره.
للاستفسار عن الوسطاء - يرجى استخدام المنتديات لدينا.
للشكاوى التفصيلية - يرجى استخدام نظام الشكاوى لدينا على الصفحة الرئيسية.